Financiación colectiva de acciones
El concepto de equity crowdfunding está todavía en fase de evolución. Aunque nos queda un largo camino por recorrer, el impulso está creciendo y no es probable que su popularidad disminuya pronto. Las tecnologías, especialmente Internet, lo han hecho más fácil que nunca y sólo en EE.UU. hay millones de inversores.
Existen decenas de plataformas y sitios web que ayudan a los empresarios e inversores a conseguir lo que desean. Empecemos por el principio.
¿Qué es el equity crowdfunding?
Una empresa que no está en el mercado de valores puede pedir a la gente aka crowd que invierta y el proceso se llama equity crowdfunding. Los inversores obtienen a cambio una participación en la empresa y, como son propietarios parciales de la misma, tienen derecho a obtener beneficios y pérdidas. Si la empresa va bien y obtiene beneficios, todos reciben su parte y viceversa. La regla general es que nunca se debe invertir más de lo que se puede perder. En realidad, la mayoría de las empresas emergentes fracasan y en ese caso la empresa no puede devolver el dinero a los inversores.
Según algunos estudios, suelen pasar entre 3 y 7 años para que un negocio fracase o tenga éxito, y el éxito llega más tarde que el fracaso en la mayoría de los casos. Existen múltiples casos en los que un inversor particular puede obtener beneficios de su inversión.
- La empresa va bien, obtiene beneficios y todos reciben una parte de ellos.
- La empresa se vende por una suma global y todos reciben una parte de esa suma.
- La empresa va muy bien y llega a la bolsa, donde los inversores pueden vender sus acciones.
Ventajas y desventajas del crowdfunding
- En primer lugar, el crowdfunding de capital ha facilitado todo el concepto de recaudación de fondos para todos. Los empresarios no tienen que dedicarse al tedioso proceso de recaudación de fondos, sino que pueden centrarse en lo más importante, que es el propio negocio.
- Como las tecnologías han facilitado el acceso de los emprendedores a sus inversores, incluso de un ámbito o región concretos, ahora las ideas complejas y de nicho reciben atención y financiación.
- Una de las mayores ventajas del equity crowdfunding es que todo el mundo que tenga interés en un campo concreto puede invertir. Esto significa que todo el concepto de «los ricos se hacen más ricos» ha cambiado.
- El proceso de convencer a los inversores es valioso, ya que permite a los empresarios poner a prueba sus ideas en la realidad. El crowdfunding no solo carece de esto, sino que también permite a los emprendedores poner menos piel en el juego, lo que les impide obtener información de los inversores.
- Como todo el mundo puede invertir, los inversores no suelen obtener suficientes datos e información para tomar una decisión inteligente y además ignoran los riesgos asociados al crowdfunding de acciones.
- Hay toneladas de ideas locas que esperan ser financiadas y el mercado está bastante abarrotado de tales ideas. Este tipo de ideas aumenta la tasa de fracaso que, obviamente, tiene un impacto negativo en la reputación del propio crowdfunding.
¿Cuál es la diferencia entre el crowdfunding de capital y el crowdfunding de donaciones?
Hay dos grandes diferencias entre el crowdfunding de acciones y el crowdfunding de donaciones.
En el crowdfunding de donación, los donantes pueden o no obtener algo a cambio de sus donaciones, pero en el crowdfunding de capital los inversores obtienen acciones a cambio y tienen derecho a cobrar beneficios o pérdidas en función de los resultados de la empresa. Además, el crowdfunding de capital debe seguir las normas y reglamentos del organismo rector específico de su región. En EE.UU., la SEC es responsable de este tipo de inversiones y las empresas tienen que seguir las normas y reglamentos de la SEC en relación con el equity crowdfunding.
¿Cómo elegir el importe objetivo?
Es muy importante determinar el importe objetivo de forma inteligente, ya que si no consigue recaudar ese importe objetivo específico, no cobrará nada en absoluto. Veamos todos los escenarios posibles con la ayuda de un ejemplo.
Supongamos que vas a recaudar 200.000 dólares para un nuevo negocio y que has llegado a esa cantidad analizando las necesidades del negocio. Fijas la fecha límite del 01-01-2016 para recaudar ese dinero y a partir del 01-11-2015 el negocio se ha financiado y recauda 200.000 dólares.
En el segundo escenario, todo sigue igual, pero su empresa sólo recauda 160.000 dólares hasta la fecha límite, pero como la empresa no ha conseguido recaudar la cantidad prevista, no recauda nada y la cantidad volverá a los inversores.
En el tercer escenario, se establece la cantidad objetivo de 130.000 dólares y el plazo sigue siendo el mismo. Su empresa recauda 150.000 dólares antes de la fecha límite y la empresa decide recaudar 70.000 dólares adicionales, pero sólo recauda 30.000 dólares hasta la fecha límite real. Ahora bien, lo interesante es que la empresa recaudará los 160.000 dólares en ese caso.